虽然银行刚进入中报披露期，但从央行公布的银行信贷收支表已能看出不少端倪，比如个人活期存款真的在减少。
6月末，趴在银行账上的个人活期存款总额为22.8万亿元，较1月末下降约6400亿元。与此同时，余额宝在急剧扩张，实际上倒逼着银行提高储蓄成本。
按照央行数据，6月末数据与1月末相比(下同)，我国中小行的个人活期存款总额没有下降，由6.69万亿元微增至6.81万亿元，增加约1200亿元。但这个数据意义不是很大，并不能证明中小行揽储容易，因为活期存款绝对额的增加是一直以来的常态。另外，这个增幅较前几年的同期数据已经大幅收窄。
最重要的是，掌握着我国居民绝大部分存款的是国有大行(五大行加邮储)。央行数据显示，大行的个人活期储蓄存款从1月末的16.75万亿元下降至6月末的15.99万亿元，减少了约7600亿元。
因为大行的零售盘子大、活期存款基数大，所以大行的降幅与中小行微弱的增幅一对冲，我国银行1月末至6月末的个人活期存款还是减少了6400多亿元。
此外，笔者汇总大行和中小行个人活期存款科目数据发现，1月末至6月末，我国个人活期存款在个人总存款的占比已经从 16.77%降至15.74%。
另外，个人定期存款的形势也不算太好。掌握绝对份额的大行，其个人定期存款也从13.67万亿元微降至13.55万亿元。
简而言之，1月末至6月末，个人定期存款和活期存款额都下降了。
与银行个人活期存款规模下降、定期存款增速放缓形成鲜明对比的，是以余额宝为代表的货币基金急速扩张。
惠誉评级发布的一份报告称，截至今年一季度末，我国货币基金管理资产总额达到4.5万亿元，而前三大巨头占比约1/3。
余额宝无疑是其中翘楚，管理规模在6月末达到了1.43万亿元;而在3月末，余额宝的规模是1.14万亿元。也就是说，今年二季度，余额宝就增长了近3000亿元。这得益于余额宝的母体优势。惠誉的报告称，截至2016年末，余额宝已有3.25亿个账户，全部与支付宝平台关联。
虽然目前余额宝规模离四大行个人活期存款余额13.13万亿元还差得很远，但已经将一众股份制银行甩在身后。
值得注意的是，余额宝高达85%左右的资产占比投向银行大额协议存款等。一名大行的资产托管部人士告诉笔者：“余额宝的议价能力‘比较强’，银行给的收益实际上都会上浮，余额宝在分流银行活期存款的同时，还在倒逼银行提升负债端成本。”
所以，银行息差进一步收窄——在即将公布的银行半年报上有所体现，应该是大概率事件。(钟莹)
